스마트폰 하나에 329만 원. 사전 예약 첫날부터 배송이 3개월 넘게 밀렸다는 소식을 보고, 저도 모르게 손이 멈췄습니다. 애플의 첫 접이식 스마트폰 '아이폰 듀오'가 불러일으킨 품귀 현상 이야기입니다. 과연 이 열기가 진짜 수요인지, 아니면 초기 희소성 효과인지, 직접 뜯어봤습니다. 사전 예약 첫날, 배송이 3개월 밀렸다는 게 말이 되나요?솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 현지 시각 10월 16일 사전 예약이 열리자마자 애플 공식 웹사이트의 배송 예정일이 내년 1월 25일로 표시됐고, 한국과 중국 페이지도 1월 22일로 안내됐습니다. 정식 출시일인 10월 23일보다 약 3개월이나 늦은 날짜입니다. 흰색, 감색 두 가지 색상과 모든 저장 용량 모델이 예외 없이 같은 상황이었습니다.이 현상을 보면서 제가 먼..

AI 산업이 호황이면 AI 기업 주식은 안전하다고 생각하시는 분들이 많습니다. 저도 한동안 그렇게 믿었습니다. 그런데 코어위브(CoreWeave) 뉴스를 보는 순간 그 생각이 완전히 흔들렸습니다. AI 컴퓨팅 수요는 여전히 강한데, 왜 이 회사의 5년 내 부도 가능성은 시장에서 60%가 넘는 것으로 평가받고 있을까요? 산업의 성장성과 개별 기업의 재무 건전성은 전혀 다른 문제였습니다. AI 인프라 호황인데 왜 코어위브는 흔들리나코어위브는 AI 서비스를 운영하는 기업에 GPU와 컴퓨팅 인프라를 빌려주는 클라우드 컴퓨팅 회사입니다. AI 모델 학습에는 막대한 연산 자원이 필요한데, 모든 기업이 직접 데이터센터를 구축할 형편은 안 되니까 코어위브 같은 회사가 그 역할을 합니다. 사업 모델 자체는 타당합니다. ..

삼성전자 주가가 왜 이렇게 안 오르냐고 주변에서 물어볼 때마다 저도 딱 잘라 대답을 못 했습니다. 실적이 나쁜 것도 아닌데, 뭔가 계속 발목을 잡는 느낌이었거든요. 그러다 중국 창신메모리(CXMT)의 3분기 실적 추정치를 보고서야 퍼즐 조각 하나가 맞춰지는 기분이 들었습니다. 올해 1~3분기 누적 매출이 약 53조~54조 원에 달할 것으로 예상되고, 지난해 같은 기간 1조 원대 순손실에서 26조 원대 순이익으로 돌아선다는 수치는 단순한 중국 기업 한 곳의 성장 이야기가 아닙니다. AI 반도체 호황이 CXMT를 키운 방식CXMT가 발표한 3분기 매출 추정치는 전년 동기 대비 589~619% 증가한 수준입니다. 퍼센트만 보면 숫자가 너무 커서 실감이 안 날 수 있는데, 쉽게 말해 1년 전보다 약 6~7배 많..

솔직히 처음 이 뉴스를 봤을 때, 저는 "한국이 72조를 투자하기로 했구나"라고 단순하게 읽었습니다. 그런데 기사를 다시 천천히 읽으니 미국이 발표한 내용과 한국 정부의 입장이 완전히 달랐습니다. 트럼프 대통령이 알래스카 LNG 사업에 한국의 투자를 확정된 것처럼 반복 주장하는 동안, 한국 정부는 "검토 시작 단계"라고 선을 긋고 있었습니다. 발표와 현실 사이의 이 간극이 이번 사안의 핵심이라고 생각합니다. 투자 확정이라는 말, 정말 맞는 표현일까요트럼프 대통령은 2025년 10월 13일 알래스카주 와실라 유세 현장에서 "한국이 500억 달러를 투자하기로 약속했다"고 공개적으로 밝혔습니다. 하워드 러트닉 상무장관은 501억 달러, 백악관 대변인은 540억 달러를 제시했는데, 같은 정부 안에서도 금액이 제..

채권 가격이 떨어지면 손해일까요? 직접 채권 뉴스를 들여다보기 전까지 저도 그렇게 생각했습니다. 그런데 14일 국채선물이 약세로 출발하는 가운데 외국인은 오히려 대규모 순매수를 이어갔습니다. 같은 시장에서 가격이 내리는데 사들이는 움직임이 동시에 나타난 겁니다. 그때 느낀 건, 채권시장은 주식시장보다 훨씬 더 많은 맥락을 읽어야 한다는 것이었습니다. 외국인 순매수가 말해주는 것 — 약세장 속 반대 베팅의 이유이날 오전 9시 6분 기준으로 3년 국채선물은 전 거래일보다 2틱 하락한 102.96, 10년 국채선물은 9틱 내린 105.95에 거래됐습니다. 여기서 '틱(tick)'이란 선물 시장에서 가격이 움직이는 최소 단위를 의미합니다. 숫자 자체는 작아 보여도, 틱 하나에 수백만 원의 손익이 엇갈리는 게 선..

솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 중국 창신메모리테크놀로지(CXMT)가 서버용 D램 시장에 도전하겠다고 선언하자마자 삼성전자가 하루 만에 7.39%, SK하이닉스가 10.09% 급락했습니다. 제가 처음 이 뉴스를 접했을 때 든 생각은 "계획 발표 하나로 이게 말이 되나?"였습니다. 그런데 기사를 파고들수록 이번 하락이 CXMT 때문만은 아니라는 게 보이기 시작했습니다. 주가급락, 진짜 원인은 따로 있었다CXMT의 서버용 D램 진출 선언이 도화선이 된 건 맞습니다. 그런데 제가 관련 분석들을 하나씩 읽어보면서 느낀 건, 이 주가 하락에는 두 가지 불안이 동시에 작용했다는 점입니다.하나는 경쟁 심화에 대한 우려고, 다른 하나는 AI 투자가 실제로 수익을 낼 수 있느냐는 의문입니다. 두 번째가 더 무거운 문제일..

솔직히 저는 이 뉴스를 처음 봤을 때 "2조6000억 원짜리 증여인데 지분율이 고작 0.17%포인트 오른다고?" 싶어서 멈칫했습니다. 홍라희 라움미술관 명예관장이 아들 이재용 삼성전자 회장에게 삼성전자 보통주 1115만8000주를 넘기는 거래인데, 금액은 천문학적이지만 지분 변화는 미미해 보였기 때문입니다. 알고 보니 거기서부터 삼성전자의 지배구조를 제대로 이해하는 실마리가 시작됐습니다. 2조6000억 증여, 숫자로 뜯어보면 보이는 것들이번 거래의 골격은 이렇습니다. 홍 명예관장이 보유하던 삼성전자 보통주 1115만8000주를 이재용 회장에게 증여하기로 계약을 체결했고, 주식 이전 예정일은 2026년 11월 12일입니다. 이날 종가 기준으로 환산하면 약 2조6000억 원 규모입니다(출처: 금융감독원 전자..

10월 13일 코스피가 하루 만에 5.46% 무너졌습니다. 대만은 1.95%, 일본은 1.82% 하락에 그쳤는데, 한국만 세 배가 넘는 낙폭을 기록했습니다. 숫자를 처음 봤을 때 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 유가도 오르고, 지정학 리스크도 커지고, 반도체 악재까지 겹쳤다지만 이 정도 격차라면 단순히 '나쁜 하루'로 넘길 수가 없었습니다. 천수답 구조, 비가 안 오면 전부 마른다제가 이번 사태를 보면서 가장 먼저 떠올린 단어가 '천수답'이었습니다. 비가 와야만 농사를 지을 수 있는 논처럼, 한국 증시는 반도체가 잘 돼야만 지수 전체가 올라가는 구조라는 겁니다.실제로 이날 기준 삼성전자와 SK하이닉스의 합산 시가총액은 코스피 전체의 50.06%를 차지했습니다(출처: 한국거래소). 두 종목의 비중이 절반이..

IMF가 한국의 올해 경제성장률 전망치를 3.3%로 올렸습니다. 불과 몇 달 전인 7월 전망치 2.6%에서 0.7%포인트나 높아진 숫자입니다. 솔직히 이 뉴스를 처음 봤을 때 반가우면서도 바로 고개를 갸웃했습니다. 장을 볼 때마다 늘어나는 영수증 금액이 먼저 떠올랐기 때문입니다. 반도체 수요가 끌어올린 성장률, 숫자부터 짚어보면IMF는 세계경제전망(WEO) 보고서에서 한국의 2026년 경제성장률을 3.3%로 제시했습니다. 여기서 세계경제전망(WEO)이란 IMF가 매년 두 차례 발표하는 공식 보고서로, 전 세계 주요국의 경제 성장 흐름을 예측하고 분석하는 자료입니다(출처: IMF 세계경제전망). 글로벌 투자자와 각국 정책 담당자들이 의사결정의 기준점으로 삼는 만큼, 이 보고서에서 한국 전망치가 크게 올랐다..

솔직히 저는 기업 인사 뉴스를 볼 때 대개 "또 누군가 자리가 바뀌었구나" 하고 넘겼습니다. 그런데 HD현대중공업이 공동대표를 교체한다는 소식은 달랐습니다. 합병 직후 조직 관리에 집중했던 체제에서, 30년 가까이 조선소 현장을 누빈 인물을 안전총괄 대표이사로 전면에 세운 결정이었기 때문입니다. 이 인사에는 단순한 자리 교체 이상의 전략적 무게가 담겨 있다고 생각했습니다. 합병 이후 조직이 흔들리지 않으려면 — 대표 교체의 배경제가 이 뉴스를 제대로 이해하려면 먼저 HD현대중공업과 HD현대미포의 합병 과정을 짚어야 했습니다. HD현대중공업은 2024년 12월 HD현대미포를 흡수합병했습니다. 흡수합병이란 두 회사 가운데 한 회사가 다른 회사를 법적·조직적으로 완전히 통합하는 방식입니다. 단순히 두 회사 이..